카카오뱅크 관련주, 종목, 주식 정리 TOP 6 (카카오, 예스24, 한국금융지주, 넷마블, 한세예스24홀딩스, KB금융)

< 카카오뱅크 관련주, 종목, 주식 정리 TOP 6
(카카오, 예스24, 한국금융지주, 넷마블, 한세예스24홀딩스, KB금융) >

2017년 케이뱅크 다음으로 2번째 인터넷 전문은행으로 설립되어 영업을 시작하였으며, 설립 이후 편의성과 접근성을 바탕으로 빠른 자산 증가와 함께 5천억 규모의 주주배정 유상증자를 결정한 뒤 해당 연도 9월에 설립 완료하였습니다. 설립 출범 이후 수신규모 4조 원, 여신규모 3조 원을 기록하였습니다.

2019년 카카오가 한국투자금융지주의 일부 지분을 인수하면서 최대주주가 되었고, 2020년 6월 기존 한국카카오은행주식회사에서 주식회사 카카오뱅크로 변경하였습니다. 2021년 상장을 준비하고 있어 관련 종목이 주목을 받고 있는 상황이고 2020년 9월 23일 이사회를 통해 IPO 추진을 결의하였습니다.

카카오 (035720)

기본정보

설립일	1995년 2월 16일
상장일	2017년 7월 10일
액면가	500원
시가총액	407,919억원
주주현황	김범수 48인(25.4%), 국민연금공단(8.4%), MAXIMO PTE(6.3%), BlackRock Fund 12인(5.2%)

기업특징

카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공하며 카카오뱅크 지분 33.5% 보유하고 있습니다.
카카오는 국내 1위 메신저인 카카오톡 운영을 바탕으로 성장하였고, 모바일 생태계 안에서 다양한 사업부문들이 시너지 효과를 발휘하며 수익을 창출하고 있습니다.
다음과 합병하여 메신저뿐만 아니라 포털, 커머스 사업을 확장하였으며, 모빌리티, 테크 핀 등 다양한 생활 밀접형 플랫폼 서비스를 통해 이용자에게 편익을 제공하고 있습니다.
자회사인 카카오페이가 2020년 상반기 카카오페이 증권을 선보이고 카카오게임즈는 2020년 9월 코스닥 시장에 상장하였습니다.

적정주가 산출

*PER EPS**	-
*ROE EPS**	-
*EPS 10**	-
S-rim	-
*당기순이익 PER**	-

Reward & Risk

Reward : 수익은 연간 34.44% 증가할 것으로 예상됩니다.
Risk : 주주들이 지난해 주식가치를 희석시켰습니다.

예스24 (053280)

기본정보

설립일	1999년 4월 1일
상장일	2008년 5월 7일
액면가	500원
시가총액	2,193억원
주주현황	한세예스24홀딩스 8인(55.5%)

기업특징

도서, 디지털 도서, 패션 등 사업부문 영위하고 있으며 카카오뱅크 지분 1.97% 보유하고 있습니다.
예스24는 1998년 국내 최초 온라인 서점으로 시작하였고 1999년 3월 법인 전환 후 같은 해 6월 현재 상호로 변경하고 상장하였습니다.
온라인 서점을 중심으로 공연, 영화 등 티켓 판매와 음반, DVD 등 멀티미디어 상품군으로 ENT 사업부문을 운영하였고 ebook, 웹소설, 코믹 등의 컨텐츠 서비스를 통해 디지털 사업부문으로 확장하였습니다.

적정주가 산출

*PER EPS**	-
*ROE EPS**	-
*EPS 10**	-
S-rim	-
*당기순이익 PER**	-

Reward & Risk

Reward : -
Risk : 최근 5년간 연간 64.5% 수익 감소, 부채 수준이 높음, 배당금 1.57%는 수익에서 잘 충당되지 않습니다.

한국금융지주 (071050)

기본정보

설립일	2003년 1월 11일
상장일	2003년 7월 21일
액면가	5,000원
시가총액	46,810억원
주주현황	김남구 1인(20.7%), 국민연금공단(13.5%), 자사주(5.4%)

기업특징

금융투자, 자산운용, 인터넷 전문은행, 저축은행 등 금융업 전반의 영역에서 서비스를 제공하며, 카카오뱅크 자회사 지분 포함 33.53% 보유하고 있습니다.
한국금융지주는 2003년 1월에 설립되었고 벤처투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다.
한국투자증권, 한국투자저축은행, 한국투자캐피탈, 한국투자부동산 등 투자금융계열사들을 자회사로 두고 있습니다.
2019년 11월 자회사인 한국카카오은행 지분 일부를 카카오에 매각하였으며, 이로써 비은행금융지주회사로 전환되었습니다.

적정주가 산출

*PER EPS**	71,912원
*ROE EPS**	143,607원
*EPS 10**	109,290원
S-rim	-
*당기순이익 PER**	-

Reward & Risk

Reward : 공정가치의 추정치보다 54.2% 낮은 거래, 연 7.91% 성장할 것으로 전망되는 수익은 지난 5년간 매년 17.4% 성장했습니다. 3.48%의 높고 신뢰할 수 있는 배당금을 지불합니다.
Risk : -

넷마블 (251270)

기본정보

설립일	2011년 11월 17일
상장일	2017년 5월 12일
액면가	100원
시가총액	101,776억원
주주현황	방준혁 13인(24.9%), 씨제이이앤엠(21.8%) Han River Invest(17.5%), 엔씨소프트(6.8%)

기업특징

게임 개발 자회사가 개발한 게임 등을 퍼블리싱하는 사업을 영위하며, 카카오뱅크 지분 3.94% 보유하고 있습니다.
넷마블 연결실체는 모바일 게임 및 퍼블리싱 사업이며, 게임 개발 자회사가 개발한 게임을 퍼블리싱하는 전문적인 기업입니다.
주요 라인업으로는 모두의 마블, 스톤에이지 월드, 세븐나이츠, 몬스터 길들이기 등이 있습니다.
MMORPG부터 캐주얼 게임까지 다양한 라인업을 갖추고 있으며, 구글 플레이와 애플 앱스토어 등 마켓에서 높은 순위를 보이고 높은 매출을 확보하고 있습니다.

적정주가 산출

*PER EPS**	106,117원
*ROE EPS**	10,863원
*EPS 10**	24,690원
S-rim	28,916원
*당기순이익 PER**	85,113원

Reward & Risk

Reward : 수익이 연간 13.48% 증가할 것으로 예측됨, 지난 한 해 동안 수익이 24.1% 증가하였습니다.
Risk : -

한세예스24홀딩스 (016450)

기본정보

설립일	1982년 11월 18일
상장일	2000년 1월 6일
액면가	500원
시가총액	2,948억원
주주현황	김석환 19인(79.9%), 자사주(1.8%)

기업특징

카카오뱅크 지분 1.97% 보유하고 있으며 예스24의 지주회사로 예스24 지분 50% 이상 보유하고 있는 지주회사입니다.
한세예스24홀딩스는 의류사업부문을 분리하여 신설법인인 한세실업으로 인적분할의 방법으로 분할 이후 상호를 현재 상호로 변경하고 지주회사로 전환하였습니다.
계열회사를 통해 의류 제조 및 판매업, 온라인 도서 판매업, 출판업, 캐릭터 판매 등 사업을 영위하고 있습니다.
한세실업, 예스24, 동아출판, 한세드림 등 종속회사로 보유하고 있고 Old Navy, GAP 등 주요 바이어입니다.

적정주가 산출

*PER EPS**	4,643원
*ROE EPS**	2,295원
*EPS 10**	4,020원
S-rim	4,905원
*당기순이익 PER**	895원

Reward & Risk

Reward : PE비율(17.9배)은 KR시장(19.3배)에 못 미칩니다. 지난 1년간 수익은 621.8% 증가했습니다. 수익은 3.41%의 높고 신뢰할 수 있는 배당금을 지불합니다.
Risk : 지난 5년 동안 수익이 매년 40.8% 감소했습니다. 영업 현금 흐름으로 인해 부채가 제대로 충당되지 않습니다. 재무 결과에 영향을 미치는 대규모 일회성 종목일 수 있습니다.

KB금융 (105560)

기본정보

설립일	2008년 9월 29일
상장일	2008년 10월 10일
액면가	5,000원
시가총액	214,557억원
주주현황	국민연금공단(9.9%), 자사주(6.3%)

기업특징

KB금융 자회사인 국민은행(지분 100%)이 카카오뱅크 지분 9.86% 보유하고 있습니다.
2008년 설립된 KB금융그룹의 지주회사로 업계 선두권의 시장지위와 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 은행, 카드, 증권, 생명보험, 손해보험, 저축은행 등 다양한 금융사업을 영위하고 있습니다.
2020년 2분기 기준 국내 원화예수금 21.3%, 원화대출금 20.1%로 업계 1위 점유율을 가진 국민은행이 대표적인 종속회사입니다.