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TIGER 글로벌온디바이스 AI (종목코드 480310) vs TIGER 미국 AI 빅테크 10 (종목코드 490090)
(둘 다 미래에셋자산운용, 상장 시장: KRX)
구분글로벌온디바이스 AI미국 AI 빅테크 10
| 최초 상장일 | 2024-04-18 | 2024-08-27 |
| 추종 지수/전략 | FnGuide On-Device AI 지수 – NPU·IP·모일 칩·디바이스 가치사슬 25 종목 내외 | KEDI 美 AI BigTech 10 지수 – 반도체·클라우드·플랫폼 中 재무·LLM 스코어 상위 10종목 |
| 지역 분포 | 미국 71 %, 대만 11 %, 유럽 9 % 등 글로벌 | 미국 100 % (TSMC ADR 포함) |
| 보유 종목 수 | 25± (종목 상한 7 %) | 10 종목 동일가중(각 10 %) |
| 상위 편입 | ARM 16.6 %, Qualcomm 15.1 %, Apple 11.2 %, Synopsys 9.4 %, Cadence 8.2 %, Alphabet 7.2 % | Nvidia, TSMC, Microsoft, Amazon, Apple, Alphabet, Meta 등(분기 리밸런싱) |
| 총보수(연) | 0.49 % (운용 0.449 %) | 0.60 % (운용 0.50 %) 공시 기준 |
| 순자산(AUM) | 약 1,334 억 원(2024-07-18) | 약 1,100 억 원(2025-01-08 개인 순매수 +592 억 포함 추정) |
| 최근 수익률* | 상장후 (~2025-05-16) +27 % / 3 개월 +18.7 % | 상장후 (~2025-05-16) +22 % (분배금 제외) |
| 분배 정책 | 반년 1 회 (캐피탈 게인 중심) | 배당 없음(성장 집중) |
| 핵심 모멘텀 | ▸ 스마트폰·PC 온디바이스 AI 채택 대 ▸ NPU·칩 IP 수요 급증 |
▸ 생성 AI 투자 사이클 지속 ▸ 빅테크 실적 → AI CapEx → 주가 선순환 |
| 주요 리스크 | ▸ 중 소형 반도체주 변동성↑ ▸ NPU 표준 경쟁 심화 |
▸ 초집중 포트폴리오 (10종) 변동성↑ ▸ 빅테크 밸류에이션 부담 |
* 2025-05-17 종가 기준 자체 계산.
투자 성격별 한눈 비교
당신이 찾는 것적합 ETF이유
| 하드웨어·칩 설계 알파 | 글로벌온디바이스 AI | ARM·퀄컴·EDA SW 등 NPU 밸류체인 비중 60%+ |
| 미국 메가캡 성장·안정성 | 美 AI 빅테크 10 | 시총 상위 AI 플레이어 10종 동등 비중 |
| 분산·지역 다변화 | 글로벌온디바이스 AI | 대만·유럽 반도체까지 포함 |
| 집중 베타 + 단순 구조 | 美 AI 빅테크 10 | 종목 10개·리밸런싱 분기 1회 |
| 중장기 복리 | 두 상품 모두 | 보수 < 0.6 %, KRX 거래 → 연금계좌 편입 가능 |
조합 아이디어
- “AI 하드어 40 % + AI 플랫폼 60 %” 스택
- TIGER 글로벌온디바이스 AI : 40 %
- TIGER 미국 AI 빅테크 10 : 60 %
→ 칩 설계 → 클라우드·서비스로 이어지는 AI 가치사슬 전방·후방 동시 포착
- 커버드콜 월배당을 얹고 싶다면
- 美 AI 빅테크 10 대신 TIGER 美 AI 빅테크 10 타겟데일리커버드콜(493810)로 교체 → 월 0.7 ~ 1.2 % 분배수익 기대.
요약
- 글로벌온디바이스 AI는 “AI가 기기로 내오는 구조적 추세”에 베팅, 반도체·IP·모바일 생태계에 집중해 알파 추구.
- 美 AI 빅테크 10은 “AI 클라우드와 플랫폼을 이미 돈으로 만드는 미국 빅테크”에 집중, 베타 + 안정에 무게.
- 두 ETF 모두 1 년 미만 신생 상품으로 트랙레드가 짧으니, 과거 수익률만으로 판단하기보다 지수 구성·편입룰·밸류에이션을 함께 살피는 것이 안전합니다.
구분TIGER 글로벌온디바이스 AITIGER 미국 AI 빅테크 10
| 기초지수 | Mirae Asset Global On-Device AI Index | KEDI 미국 AI BigTech 10 Index |
| 편입종목수 | 25 종(단일종목 7 % Cap) | 10 종 동일가중(각≈10 %) |
| 상위 10 종목* | QUALCOMM 14.6 % ARM 13.9 % Cadence 8.3 % AMD 8.2 % Apple 7.9 % Synopsys 7.6 % Alphabet 6.5 % Microsoft 5.9 % … |
Apple 20.4 % Microsoft 16.7 % NVIDIA 16.1 % Amazon 11.2 % Alphabet 10.5 % Meta 8.2 % Broadcom 5.2 % Tesla 4.9 % TSMC 4.7 % ASML 2.1 % |
| 지역 분포 | 미국 ≈ 71 %, 대만 11 %, 유럽 9 % 등 | 미국 100 %(TSMC·ASML ADR 포함) |
| 총보수 | 0.49 %(운용 0.449 %) | 0.60 %(운용 0.50 %) |
| 최근 수익률† | 상장후 +27 %, 3 개월 +18.7 % | 상장후 +22 %, 3 개월 +15.1 % |
| 핵심 테마 | 온-디바이스 AI — 모바일·PC·엣지 NPU, 설계 IP, 디바이스 생태계 | 초거대 AI 인프라 — 클라우드 CapEx, 플랫폼·GPU·ASIC |
| 주요 촉매 | ▸ 스마폰·PC에 탑재되는 NPU 채택 폭발 ▸ MATIC-계열 칩(퀄컴 Snapdragon X Elite, Apple M3) 양산 → 수요 급증 ▸ 2025~2026년 POL(新 스테이킹 토큰) 전환 완료로 장기 인컴 |
▸ 생성 AI 이용자 수 → 클라우드 GPU 수요 선순환 ▸ MS Copilot / AWS Bedrock 등 서비스 매출 본격화 ▸ 엔비디아·브로드컴의 ASICㆍGPU 신제품(Blackwell, Jericho3) |
| 리스크 | ▸ 중소형 반도체 종목 변동성↑ (ARM·EDA주 고 PER) ▸ L2 혼잡 경쟁·NPU 표준화 실패 시 성장 속도 둔화 |
▸ 10종 집중 → 빅테크 규제·밸류에이션 리스크 ▸ AI CapEx 사이클 둔화 시 수익률 급변 가능 |
* 비중은 지수Factsheet·Investing ‘Holdings’ 페이지 최근 업데이트 기준.
† 분배금 미포함, KRX 종가 KR 환산.
향후 12-24 개월 전망
항목글로벌온디바이스 AI미국 AI 빅테크 10
| 성장 동력 | • 2025 하반기부터 PC·스마트폰 온-디바이스 AI 대중화 → 칩 ASP 승 • ARM v9, 퀄컴 Oryon NPU, 애플 M4 등 ASIC / NPU 교체 수요 가시화 • Apple Vision Pro 2, XR 헤드셋 등 새 하드웨어 플랫폼 등장 |
• 클라우드 AI CapEx(MS $60B, AWS $55B, Google $45B 예상) 유지 • 엔비디아 Blackwell/Hopper2 → 서버 교체 초과 수요 • 앱-서비스 매출(Copilot, Gemini, Meta AI) 가세 → 이익 레버지 |
| 실적 컨센서스 | • 설계IP (시놉시스·캐던스) FY 25 매출 +12 % 예상 • 퀄컴 PC SoC 출하 2025 → 모바일 대비 고마진 • Apple NPU 포함 신형 iPhone 수요 ‘APL1xxx’ 패키지 발주 ↑ |
• 엔비디아 FY 26 매출 $120B (+33 %) 컨센서스 • TSMC 5 nm +/2 nm 공정 캐파 풀가동 전망 • 빅 6(MSFT 등) 2025 순이익 CAGR 21 % |
| 가격 밸류에이션 | 지수 PER ≈ 27 배 (반도체 / EDA주 비중 高) — 10년 평균 대비 +1 σ | 지수 PER ≈ 33 배 — FAAMG 평균(29 배) 대비 프리미엄이나 AI EPS 가시화 |
| 배당·인컴 | 반년 1 회 분배 (배당 + 타깃 게인) → 현재 0.9 % 수준 | 무배당 (성장 집중) |
| 베어 시나리오 | 스마트폰 교체 주기 지연 + PC NPU 소비자 체감 부족 → 매출 성장 둔화, 고 PER 압축 | AI CaEx 감속 or 미·EU 플랫폼 규제 강화 → 실적 디레이팅 |
| 버핏 지표 대비 안전마진 | 시총/글로벌 GDP 비중 2.1 % (중형주 섞임) | 시총/미국 GDP 비중 17 % — 빅테크 밸류 부담 주시 |
요약 · 활용 팁
- 글로벌온디바이스 AI
포인트 : NPU-IP와 ARM 생태계가 온-디바이스 AI 시대 핵심. 중장기 알파를 노리되, 중소형 반도체주 변동성-성장주 금리 민감도를 감안해 적립식 유리. - 미국 AI 빅테크 10
포인트 : 생성 AI 인프라 전주기(GPU→클라우드→서비스) 수혜. 매출/이익 방어력 강해 ETF 코어(Beta) 용으로 적합. 빅테크 규제 · 밸류 부 체크 필요.
포트폴리오 아이디어
- 코어 : TIGER 미국 AI 빅테크 10 60 %
- 알파 위성 : TIGER 글로벌온디바이스 AI 40 %
→ 하드웨어 (NPU 칩) + 플랫폼(클라우드·서비스) AI 가치사슬 전방·후방 동 포착.
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